澳门威尼斯人赌场官网

中国经济

大陆闹钱荒 逼出新一轮抢钱大战

【大澳门威尼斯人赌场官网2011年06月19日讯】(大澳门威尼斯人赌场官网综合报导)5月以来,银行板块持续走低,银行闹起了“钱荒”,银行大佬们也顾不得言信,出尔反尔地抛出了再融资计划,同时积极发行理财产品筹集资金。据统计,今年以来,各大银行公布的各类再融资计划,总额约5,000亿元。新一轮的银行融资潮已势不可挡了。与此相应的大量中小企业闹因筹不到钱,处境艰难,在长三角和珠三角,很多小企业扎堆倒闭。

银行三成存款被冻结

据《华夏时报》报导,“地方融资平台贷款规模可能超预期”、“存款准备金率再创新高”、“日均存贷比考核、出台新的资本充足率管理办法”,不利消息此起彼伏,而在多重压力下,银行切切实实闹起了“钱荒”。

从去年11月起,存款准备金率每月上调已成惯例。央行宣布从2011年6月20日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5%,也是2011年第6次上调存款准备金率,至此,大型、中小型的存款准备金率分别达到21.5%和19.5%,创了历史新高。

2010年11月份,央行上调了两次存款准备金率,此后,维持了一月一调的习惯,以每次上调0.5个百分点冻结资金3,500亿元(2011年3月以3,600亿元、4~6月以3,700亿元粗略计算),9次提存总计冻结资金超过了3.22万亿元。

高盛高华的数据显示,此次上调所冻结资金,在存款总额中的占比,高于历史均值。据高华金融业分析师马宁估算,在综合考虑央票、财政存款以及准备金率的影响之后,银行系统存款总额中约29.7%已被冻结,高于2007年至今的冻结资金占比均值(28.3%),也高于2011年一季度末和2010年年末的均值,分别为27.7%、27.2%,但低于2008年三季度33.8%的峰值水平。

换而言之,存款中的三成被冻结,这让银行们寝食难安,加上紧缩预期不减,存款准备金率仍有不断上扬的可能性,更让银行们如坐针毡。

“6月存款准备金率再次上调,政策变动对大型银行、浦发、华夏、兴业、宁波和北京的影响有限,因为其超储率仍有富余。”据中信建投分析师魏涛计算,一季度末,大型银行的准备金率22.87%,3月末法定准备金率20%,其超额准备金率2.87%;中小型银行的准备金率17.39%,3月末的法定部分17%,其超额准备金率0.39%。加上4、5、6月,三次上调法定存款准备金率共计1.5%,6月大型银行剩余超额准备金率1.37%,中小型银行超额准备金率基本上没有剩余。

因此,对其他中小型银行政策影响更加负面。“因为超储率相对不足,银行必须调整资产结构,减少贴现、同业、债券投资等来腾挪出资金,提交存款准备金。银行资产结构调整后,银行资产收益率将下降。”魏涛分析说。

根据申银万国的调查,目前银行业内整体吸存压力较为严峻,大行存款6月仍会出现大幅减少,说明正式进入日均存贷比考核之后,股份制及其他银行会继续加强吸取存款的力度,预计6月可能再次出现如同4月份那样的情况,存款从四大行向其他银行转移的态势,进一步制约银行的信贷投放。

同时,随着《资本充足率管理办法》征求意见稿的公布,给予银行达到新的资本充足率标准的限期也不再遥遥无期,部分银行迫切需要补充资本金。

新一轮抢钱大战

对于银行而言,要增加利润,就必须扩大生息资产规模;要扩大生息资产规模,就必须不断扩大资本金规模,再加上监管标准一提高,即使想远离融资恐怕也难以如愿。

6月11日,建设银行(601939)董事会审议通过了发行800亿不少于5年期人民币次级债的计划。尽管3个月前,其行长曾表示“建行今年肯定不会再融资”。分析师们认为,现有商业银行资本充足率管理办法下,800亿次级债将提升建行2011年年末资本充足率1.12%。

这不是特例。中国银行(601988)也曾在5月17日至5月19日发行了320亿元次级债。据统计,今年以来,农行、中行、交行、中信等银行公布的各类再融资计划,总额约5,000亿元。新一轮的银行融资潮已势不可挡了。

争夺存款是另一个战鼓阵阵的激烈战场。继高息揽储被监管部门勒令停止后,层出不穷的理财产品成为了新宠。

普益财富的数据显示,仅今年一季度,银行理财产品的发行数量就达到了3,691只,同比增幅达107.71%,发行规模约4.17万亿元人民币,已超过2010年全年银行理财产品发行规模的一半。

而且期限偏重于短期,根据数据,5月份共有1,506款银行理财产品到期,数量较4月份增加4.51%。

据了解,银行的这种短期理财产品,短的三、五天、长则几个月,年化利率最低也有3%-4%。有的银行在每月的最后一天还固定推出一、两天的理财产品,年化利率可以达到5%,但资金起步额是50万~100万元。

一位银行人士说,由于银监会6月份开始采用日均存贷比考核,使得银行更关注日均存款数据,银行倾向于设计理财产品均匀到期,而减少前期在月末关键时点转回表内的操作,今年前5个月的理财产品预期收益率在3%-5%的占到发行量的64%,而去年仅有26%。

银根紧缩 大量中小企业闹钱荒

5月份,中国M2广义货币供应量增长15.1%,这是自2008年以来最慢的增速,证实了银根紧缩的趋势。与此相应的是大量中小企业闹钱荒,很多企业面临资金链断裂的危险,对这些中小企业来说,金融危机的惨淡情形开始重演。

浙江工业大学最近对257家中小企业的调查结果显示,超过9成企业表示缺钱,不少中小企业正面临资金链断裂的危险。北京大学中国经济研究中心霍德明教授预计,如果央行继续发力紧缩银根,中小企业的歇业或破产对2011年国民生产总值(GDP)增速的负面效应将达到0.3%-0.4%,全年GDP增速则将跌破9%。

温州中小企业促进会会长周德文表示:“最缺钱的是中小制造型企业和劳动密集型的轻工企业,很多企业不是没有订单,而是根本筹不到钱来提供订单需要的生产。”

据《经济信息联播》报导,温州借贷的纠纷案骤然增多,原因就在温州的中小企业缺钱。温州一家打火机企业则是看着订单却不敢接。从去年年底,企业负责人就一直在向银行申请贷款,直到现在也只融到了总资金量的30%。

浙江特灵轻工有限公司董事长李建江则说,传统产品本身利率没那么高,20%的融资成本的话,产品至少要达到50%以上的才可以做,这个就是非常大的压力了。他的企业主营出口生意,多数与跨国公司对接,但跨国公司有自己的采购结算体系,结算周期三到六个月不等,这个结算周期等不起。年初至今,他已经放弃了多个几千万甚至上亿元的大单子。

一些人付双倍的利息向亲友借钱。为了生存,一些企业甚至选择高利贷。全国工商联早前耗时两个多月对广东、浙江、江苏等16个省进行的调研结果显示,当前中小企业特别是小型、微型企业的状况,可能比2008年金融海啸时更为艰难。在长三角和珠三角,很多小企业扎堆倒闭。

(责任编辑:岳青)