美国雷曼兄弟引爆的连动债问题，冲击全球金融市场。但许多无辜的连动债受害者，可能到今天都还搞不清楚：”我买连动债、买结构型商品、买保本型商品，有错吗？”
千错万错，似乎是雷曼兄弟，是投资银行，是销售商品的金融机构与理财专员。是的，这些人真的很可恶，包装了一个不当的金融商品，编织了一个保证赚钱或保证不赔本的美丽谎言，但最后事实却证明，世界上没有保证不亏损的投资。只要是投资，就会有风险。
编织美丽谎言的人，得到了教训；销售美丽谎言的银行，也跟着受害，这几天都要接受投资人的抗议、申诉和怒骂。
但问题是，被骗的人，投资受害者，从这当中得到什么教训呢？
我想，一个巴掌拍不响，被骗一定有原因，如果不找出原因，那就真的是赔了钱还没学到宝贵的教训，那就真的得不偿失了。
在我个人观察，国人投资理财观念不清楚，是导致结构型商品近年可以横行于金融市场，却没人对这类保本型商品提出销售的反对意见。个人在多次自己举办的理财演讲中，已经说明过这类商品的不当。不当，不是商品的内容有问题，而是投资人买了一个在自己理财需求上并不需要的东西。
这什么意思呢？
在拙著＜管好你的钱：一生受用的理财计划中＞，我帮一般大众整理出一种简单的理财法则，称为＜101大楼理财法＞，也就是说，假如我们在规划自己的理财顺序时，应该从哪些方向开始循序渐进的规划呢？
第一层楼：去找工作。因为工作是创造一个人收入的最快管道。
第二层楼：努力存钱到银行里。因为，银行储蓄是保证会有利息，但却风险极低的理财商品。
第三层楼：学习做股票投资，特别是选择能配出股利股息的绩优类股（最好是权值股）。因为，绩优权值股的流通性高、变现性高，又保证有股利，是一种接近定存的定存概念股。
第四层楼：学习投资基金，特别是选择全球型基金，因为这类基金的市场布局多元，净值波动度较为稳定，且净值比较能累积，赎回时也没有难变现的问题。
第五层楼：学习房地产投资。财富积累到一定程度后，才能够往上去做土地、房屋等不动产的投资，这除了自己可以有温暖的房屋可住以外，只要自己投资观念正确，也有比较大的机会享受不动产增值的效果。
地下室Ｂ1：在盖财富大楼之前，地下室的基础建设不可少，所以，人在进入社会工作时，就应该要打好人生风险的基础保险规划。想要规划更高的财富大楼，地下室保险基础就必须更深厚。
好，假如说，我们透过理财手段以堆积自己人生财富的位阶顺序是这样的话，那么，为什么说”连动债”不能买呢？
很简单，整栋101大楼理财法的最高指导原则是：变现性最高的商品，也就是越容易能帮我们口袋创造现金流量的商品，要摆在理财越接近地平线的位置。
就此而言，一个人工作30天，保证有现金薪水可领，所以是理财的第一要务。钱放银行，除有保证利息外，也保证能随时提领。放到政府公债上也一样，债信越高的商品，变现风险是越低的，所以，也可以放在比较低的楼层。
接下来，越往上的楼层，如股票、基金，投资风险越来越高，也意味着，要变现时可能会有亏损风险，甚至停损而变现不出来，那么，就要往越高的位置摆。如果投资人选择的是高成长性股票，其理财位阶就要比稳健型基金类商品还要摆到更上面、更后头去。
一个商品的变现性高低与风险，决定了一个自然人的理财顺序。
好，那连动债、保本型商品的位阶该放到哪里呢？
这类商品宣称，投资人只要把钱锁定五年、七年不动，就能保证有166%之类的投资报酬率。这看起来好像是一种接近定存的商品，所以应该是被摆在101大楼的二楼；可是，保证零风险的投资报酬率，又好像是在三楼、四楼以上的商品，这种商品在结构上，就有很大的矛盾性了。天下哪有那么好康的事情呢？
接下来，更要命的是，这种商品把投资人的现金锁死了五年、七年，那么，根据101大楼的理财位阶顺序，变现性越低的商品要摆在越后方，因此，连动债是一种和房地产位阶相同的地位，是必须财富基础很稳固，也就是高资产人士才能规划的。
投资连动债只适合那种钱太多，摆满了银行定存、股票、基金以后，还有更充裕的资金，才能够往变现性低的商品方向挪动。但问题是，一个理财基础建设这么稳固的人，多余的资金，应该涌往更高风险的机会财上，怎么会是涌向保本型商品呢？
所以，这不是代表连动债商品的投资风险很高（因为位阶在财富大楼的顶楼），就是投资人的理财观念不清楚，才会误踩贼船，又想在一楼保本保本，又想到101大楼顶端赚钱。
如果大家搞懂了连动债商品本身是一种高风险的投资商品，而非如银行宣传词所宣称的那样，那么，误踩连动债地雷的人，就要承认，高风险商品的亏损风险本来就是很高的，只要自己的理财基础建设仍完好如初，那么，连动债亏损了也要学着看开点。
至于原本理财观念不清楚的人，透过这种学费高昂的投资失败经验，应该要彻底体悟，健全的理财观念是多么重要的一件事情。投资人与其怪别人、怪环境，不如努力提升自己的理财力，承认失败，才有机会重新出发唷！。@
摘编自《地球人抱抱–王志钧财经工作室部落格 //blog.udn.com/solon8888》王志钧 提供
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