澳门威尼斯人赌场官网

在前一波金融危机中幸免于难的美国高盛银行，近来传出诈欺事件，面临美国国会的严厉质询和司法部的起诉，其推波助澜的贪婪身影呼之欲出，是否影响微幅复苏中的美国经济，令全球瞩目与忧心……

文 ◎ 季达 杜国辉（纽约）

四月三十日，美国司法部开始对华尔街投资银行高盛（Goldman
Sachs）进行刑事调查，以了解该公司及其高级主管是否涉嫌诈欺客户，在房屋贷款证券交易中犯法。消息传出后，标准普尔股票分析师将高盛股票降为“卖出”（sell）评级，导致该公司股票周五下跌十五点零四美元（9.39％）。

两周前美国证券交易委员会（SEC）对高盛进行民事诈欺控告，四月二十八日参议院进行听证会以了解高盛在美国房贷危机中扮演的角色，以及是否诈骗客户。此时国会正在进行金融改革立法，而这一刑事调查消息无异给高盛及华尔街施加了更大的压力。

四月二十七日高盛董事长兼首席执行官布兰克费恩出席参议院听证会
，参议员批判高盛恶意卖给客户有严重问题的债券。（Getty Images）

据了解内情的人士表示，曼哈顿美国联邦检察官是在接获SEC的“刑事推荐”（criminal referral）后所提出，调查还在最初阶段。

SEC在民事诉讼案中指控：高盛及一名交易员在二零零六及二零零七两年的交易中涉嫌诈骗客户。SEC指控高盛未向客户全盘公布次级房贷证券交易的内幕，让一家避险基金参与投资商品的设计，这家避险基金在事后放空这些次级房贷债券，暴赚逾十亿美元，高盛的客户们则损失了约十亿美元。

两天前高盛的高级主管才在参议院听证会上被参议员们无情地批判。在听证会上，参议员们引述许多高盛内部的电子邮件显示，高盛非常清楚卖给客户的债券有严重问题，还互相祝贺成功成交。对此，高盛的主管们采取回避及沉默的方式回应。

此外，包括众议院法制委员会主席在内的六十二位众议员联名要求司法部长侯德对高盛进行刑事调查。

SEC发言人及曼哈顿联邦检察官办公室的发言人都拒绝评论。高盛公司发言人则说：“公司在近日吸引了如此多的注意力，并不惊讶传出刑事调查。”

数千名美国民众周四（二十九日）在华尔街进行抗议，街上可见许多谴责华尔街的标语，其中一个标语说“华尔街透支了美国经济”。抗议人士不满政府用纳税人的钱挽救金融机构，却让数以百万计的普通民众失业。

民众在参议院听证会上举牌抗议高盛诈骗客户。（AFP）

“用人们的美国梦来赌博”

参加在高盛新办公楼前抗议活动的“工薪家庭党”（Working Families Party）成员科凌斯沃（Bryan Collinsworgh）告诉本刊记者，不论高盛员工是否触犯了法律，华尔街有员工肯定是“滥用人们对他们的信任”，并“用人们的美国梦来赌博”，他们试图利用金融体系的缺陷以获得短期的利益。他说：“而这一切极有可能会得到证实。”这是他们参加该抗议活动呼吁金融改革的原因。

一位不愿透露姓名的退休华尔街金融专家告诉记者：“高盛在业务上极其出色，他们高效、熟练而勤奋，并且高度关注盈利。一个具有这些特质的企业能够获取高额盈利，并不令人吃惊。当然，我不是律师，我既没有亲眼看到证管会的投诉，也没有看到参议院的证据，我无法评论高盛是否做过违法的事。但是，如果高盛确实干了证管会所指控的，那么我认为那就是道德败坏，无论是否非法。”

华尔街情绪低落

这位曾在华尔街从事金融投资业超过四十年的业内人士接着说，金融投资业形象在过去的十八个月里受到危害。人们普遍认为这次经济衰退的很大一部分原因在于银行。传统的商业银行是为投资人资金避风险而设，他们通常是用自己的资金或是客户的资金进行投资，这些客户是清楚这些风险的，只有如此才可能获得巨大利润。他表示，目前《华尔街日报》的民意调查显示，绝大多数华尔街金融投资从业人员同情高盛。

也有不少评论认为华尔街金融同业员看到高盛的处境，进而忧虑金融行业的前途，有些“悲从中来”。

财阀之间的利益平衡

现就职于纽约华尔街投资顾问公司R.W.Wentworth & Co.的华裔金融投资专家Thomas
Au对记者说，高盛被有些人形容成巨型“墨斗鱼”，实际上高盛就像个巨型国家联盟，所拥有的能量和影响力可以与一些国家相比，甚至比很多国家（如希腊）还要大。高盛是如此之大，即使高盛不违反法律，其运作方式也会让一些利益团体感到威胁。

有二十五年金融投资经验的Thomas
Au接着说，当然，高盛与当前的金融危机有某种关系，虽然出发点可能不是故意的。但金融财团只要想盈利就会影响整个金融系统，高盛多多少少就像一个“巨人”，只是想盈利，根本就没有注意或意识到谁被他踩到脚下，就像雷曼兄弟一样。

了解中国历史的Au先生比喻说，高盛、证管会和联邦储备银行、甚至财政部之间的关系就像中国历史上的各路军阀，或者叫利益团体。这些财阀们通过维持利益的平衡来维持国际各种势力的平衡。他说：“如果任何一个团体成长太快而没有很好的照顾到其他团体的利益，其他的团体就会群起而攻之。”


不只是高盛的问题

美国杜克大学金融学教授雷蒙德．格罗斯（Ray Groth）曾经长期在投资银行供职，对这个行业的做法非常熟悉。他在接受美国之音采访的时候表示，由于缺乏对内情的了解，不能够随便断言。但是，如果高盛真的选择跟这家澳大利亚基金就Timberland证券亏损提供赔偿，很可能是因为这种证券的交易范围很广泛，高盛为了保持跟客户之间的关系，而选择优先赔偿的解决办法。

但是，格罗斯认为，这个赔偿方式并不能够彻底解决高盛跟证交会之间的问题，更不意味着高盛在这次金融监管改革过程中将从此置身事外。格罗斯对美国之音说：

“高盛欺诈案引出一个根本性的问题。参议院听证会提出的问题不只是高盛公司一家的问题。前美联储主席保罗．沃尔克（Paul
Volker）早就提出过，也就是投资银行现行的私人股本交易活动要同联邦存款保险公司（FDIC）担保的贷款和存储业务分离开来的问题。”

格罗斯说，高盛的例子就是把这两种功能所形成的利益冲突发挥到了极致。它一方面销售各种证券，另一方面却做空这些证券，从中获得巨额利润。这种在一笔交易中脚踩两只船的做法虽然并不违反现行的市场规则，但是却在金融危机的发展过程中起到了推波助澜的作用。

第二大投资金融企业摩根．大通（J.P. Morgan）拒绝在目前情况下就此事发表看法。摩根．大通媒体联络部对《新澳门威尼斯人赌场官网》表示：“我们不谈论这个事情。”

赔钱容易事难了

格罗斯指出，除了高盛之外，原来的雷曼兄弟公司、贝尔斯登公司、美林证券等都有同样的问题。金融改革如果不纠正这个问题就不能避免将来危机的重演。

美国外交关系委员会的高级研究员马克．莱文森（Marc
Levinson）对有关高盛通过赔偿来了结它跟证交会之间的司法纠纷也表示质疑。莱文森表示，从国会的听证来看，目前还没有什么证据显示高盛在相关的证券交易中有违法行为，批评的矛头主要集中在高盛的道德责任问题上。莱文森对美国之音说：

“金融改革对解决道德责任问题不会有什么作用。至少到目前为止，我并不认为金融机构有着明显的道德责任问题。控方还没有提出高盛违法的确凿证据。有关道德责任的议论主要来自政客的宣传，目的是给公众树立一个攻击的靶子。”

莱文森认为，政客们也绝不会容许高盛就这样轻易地溜掉。道德责任问题将会继续成为政府推动金融改革的一个主要议题。

美国证交会是在四月十六日以涉嫌金融欺诈的罪名正式向高盛集团提出起诉。证交会说，高盛在向投资者出售跟某些次级房贷挂的抵押债务凭证时，没有向投资者说明，做空这些抵押债务凭证的对冲基金保尔森公司参与了产品的设计，结果给客户造成了约十亿美元的损失。◇