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职场大补帖

买基金致富不求人(4)

四、建立完整的核心及卫星持股

“原物料这么夯,要不要扣?”“大家都说中国好,我要不要改扣中国基金?”这类问题也常常困扰投资人。基本上这是投资配置问题,建议要做全面性的考量。我的作法是,不漏任何市场,用定时定额布满全世界。

首先,建立五大核心持股:新兴市场的亚洲、拉丁美洲、东欧,以及成熟市场的欧洲、北美基金。如此一来,不论是新兴市场还是成熟市场全部都能一网打尽,不用再去猜测未来那个市场会比较好。

投资新手或是社会新鲜人如果财力不足,要一次扣五档基金可能力有未逮,建议可以先依市场“钱景〞或是个人喜好,挑一两档基金开始扣款,再慢慢补足其他区域。另外一个选择是,扣一档全球成熟市场基金、一档全球新兴市场基金,也可以很快就建立你的核心持股。

但对于已经有一定经济基础的上班族来说,我的建议是这,五大类基金最好都要有,虽然哪个市场先涨后涨,只是顺序的问题而已,但当别人的基金涨很多,你的基金都不涨时,“要不要改扣其他基金”的念头肯定会出现,人性弱点真的很难克服,建立五核心持股,可以避免“拉美涨那么多,为什么我的欧洲基金都不涨”的遗憾,让投资更容易成功。

做好全面性布局与配置后,接下来,就是决定各核心持股的投资比重。虽然有五大核心,但并不代表要把钱平均分散到这五支基金。

我通常会根据市场状况作调整,例如对某一些过度成熟,需要等待更久的市场,如日本,我就会稍微降低持股,避免花太多时间和资金去等待它回升。

基本上,这五个地区的投资比重可以自行调整,属性积极的人可以增加新兴市场的比重,较为保守的则平均分配或加重成熟市场比重。以我的定时定额投资为例,偏向积极,假如欧洲跟全球(北美为主)两支我共扣九千元,另外三只我就分别扣一万五,比例一直都是一比五。

但若你不想为此伤脑筋,建议的基本配置原则是,新兴市场(亚洲、拉丁美洲、东欧)的整体比重,略高于成熟市场(北美、欧洲)。

至于产业型基金如资源、新能源基金,或单一国家型基金如中国、巴西基金,则可以当作卫星来短打,例如你特别看好原物料,就加一档原物料基金。此外,卫星基金也可以拿来补核心不足的持股,例如你的亚洲核心基金,台湾部位持股很少,就可以补一档台股卫星基金。

但要提醒的是,产业型和单一国家型基金的起伏较大,最好只当作卫星配置,见好就收,尤其是当大波段结束时,就应该适度调整手中的持股,减码已经享受过多头行情的标的。

此外,如果钱不多,看好中国市场的人,我的建议是,直接配置核心部分就好,但要选择大中华市场持股比重较高的亚洲区域型基金。这时你就必须多花点心思,仔细检查区域型基金每个国家的持股比重。

至于核心、卫星的投资金额比重如何?投资人也可依自己的风险承受度决定,较积极的投资人,卫星持股的投资金额可以高一点;至于想保守的投资人,就可偏重核心持股的比重,不过基本原则一定是,先布完核心,有剩余资金再买卫星。

这道理如同我们穿着打扮一样,应该要先买衣服,再考量添购配件,就像我常说的:一件御寒的衣服都没有,买那么多围巾要做什么?

还要提醒的是,投资人常常满手同类型基金而不自觉,例如二○○○年科技泡沫以前,每位投资者手上都满是科技股,而最近看到的状况则是,投资人满手亚洲基金或原物料基金。

尤其手上钱不够的人,更不该花钱买太多关连性太高的基金,或投资太多同类型基金。要切记,都没钱吃饭了,就不要再买钻戒来戴了。

做好全面性的布局,相信以后投资人的问题会是:我的基金可以赎回了吗?而不是:要不要换一档基金来扣?@(待续)

摘编自 《买基金坐拥双薪 》方智出版社 提供 (//www.dajiyuan.com)