实体贵重金属是截至目前为止在贵重金属投资领域中最安稳、也最不需要费功夫的方式，而且它同样具有巨额的潜在获利能力。现在你只要买进，抱着它们直到它们的价值被高估，形成泡沫化之后再容地出场。

由于实体贵重金属是如此地安全，完全不需要花费脑力的投资，故从2003年以来所有我负责管理的投资组合中，贵重金属至少占有50%～70%的比重。

针对那些风险承受度较低，以及对美元的价值存有疑虑的客户们，我通常都会建议他们的投资组合中拥有75%，甚至100%的贵重金属；而就像之前所述，贵重金属之中，我个人非常看好白银。但是你千万不要依赖我个人片面之词。请自行好好做功课，并且根据自己的目标来拟定自己的投资决策。

采矿业的股票和共同基金其实都会引来风险，反观黄金和白银则绝对不会有破产的疑虑。

一个矿厂可能会有劳资纠纷、执照或许可上的问题、可能被环保机关(像是环保署)勒令关厂、或者经营不善、会计账目不明、以及许多其他纠缠不清的问题，例如收归国有化等等。许多矿厂都座落于以往曾经发生过经济上的问题，或者是有过军事政变的国家之中。

不管怎么说，我仍然喜欢采矿业类股的股票。如果你投资贵重金属时想要利用财物上的杠杆，，那不妨考虑采矿业类股吧。小型采矿业公司的股票能够给你带来很高的杠杆系数，但是高杠杆伴随着高风险；虽然如此，我仍旧相信大型采矿业的股票实际上还比投资共同基金更加地安全，风险相对的也更小一些。

举例来说，当共同基金绩效好产生获利时，管理团队和其他与基金相关的人都会先拿走自己的报酬，剩余的部分才是你的利润。但是当基金绩效不佳的时候，他们仍然会拿到自己应得的报酬，然后将投资损失连同管理费转嫁到你的身上。

投资共同基金所费的功夫虽然只比投资股票少一些，但是真的没差多少。投资股票你只需要一个交易户头，并且佐之以好的资讯即可。

但是，买卖股票极有可能变成一个很危险的游戏。在投资股票时，如果你对于投资标的有信心(而且你也应该对标的充满信心时才进行投资)，那么你势必要做长期的投资。

在我写下自己投资计划之前，我曾有好几回败给自己的贪婪和恐惧，将手上采矿业类股部分的大型股票卖出。我听到一些“厉害”的技术分析师的看法，他们认为采矿业类股面临严重的拉回。

所以我就惊慌失措，害怕自己会失去先前所赚到的一些利润，并且屈服在贪婪之下，以为自己稍后还可以用更低的价格买回这些贵重金属的股票。岂料命运和市场总是一起联手惩罚我，它们所给我的教训令我终身难忘。

市场像是火箭一般的喷出，恰恰和这些“专家们”所预测的完全相反。当采矿业类股越涨越高时，我怕将股票追回来之后万一分析师的预言成真，造成自己更大的损失，因而迟迟无法再度进入市场。

当我最后终将股票追回来时，价格远远比当时高出了许多，所以根本无法将所有卖出的股票买回来。当我计算出赋税损失以及持股满档原本可以获得的利润时，我简直吓坏了。

我卖掉的那些股票表现得非常好，因此被当成应该上税的项目。如果我当时没有卖出这些持股，我其实可以得到两倍的获利，而且也不需要面对目前这些税务上的问题。

而这是我没有将投资计划写下来，并且没有遵循计划所得到的惩罚。因此我决定再也不根据技术分析来进行买卖。技术分析师的看法只有55%或60%的时候是对的，但是基本面却始终是100%正确的，而时间永远、永远、永远都证明了这一点。

写下自己的投资计划并且完全照着做。当你产生怀疑时，记得随时回顾自己的计划。

巴菲特曾说过：“将所有的鸡蛋放在同一个篮子里，然后非常小心地照护它。”我认为这是非常扎实的建议。因为我将80%以上的投资放在贵重金属以及相关的采矿业类股上头，我就是将所有的鸡蛋放在同一个篮子里。

但是，为了确保我的投资策略是成功的，我必须随时小心看护这个篮子，并且不断地重新评估投资策略，藉以获得到最大的报酬率。

我对自己的计划感到很安心，感觉上就像是一件温暖的毛衣和一双穿了好久的鞋子一般。唯有当自己不遵照原本计划的时候，我的投资才会出麻烦。

所以我订阅了几份电子新闻报，每当它们建议投资某项标的时，我自己就会进行查核，然后在基本面良好、同时也符合自己的投资计划时，我才会买进这些标的。

完善的计划会包括一支优秀的团队

如同清崎所说的：“投资是一种团体运动。”他也曾说过：“雇用最优秀的顾问，并给他们优渥的薪水。”

你要如何聘雇一个团队，让他们可以在你投资贵重金属时予以协助？

组成一支优秀团队的最佳方式，就是订阅一些杰出的电子报。但是，你应该先要打听一下别人的评论，因为电子报之间良莠不齐。你可以从自己团队其他成员来广泛地搜集意见，而且这些成员不一定是活生生的人类。

它们可以是如同本书一般，有关投资的书籍，或者是任何“富爸爸”集团系列的书籍，以及专门探讨贵重金属的专业金融网站亦是。本书附录中列出了许多优质的资料来源，你应该开始广泛阅读并教育自己，这样你就能逐渐找到与自己风格相近的电子报执笔者。

在2001年，我开始着手研究股市和全球经济。到了2002年，我已经建立了自己的团队，也将贵重金属领域研究的够深入透彻，获知贵重金属正好结束了长达二十年的空头，长期的多头行情正要启动，以及股市和房地产的多头市场已经日落西山了。

我在黄金每盎司$300美元的时候开始买进，白银则是每盎司$4.10美元。在写书的今日，金价已经涨到每盎斯近$1000美元，而白银则是每盎斯$20美元左右。

我很感激我建立了自己的团队，并且在多头行情刚刚开始的时候就听从这些人的建议。

所以，我已经将自己的投资计划分享给大家了，那么你的计划又是什么呢？@(待续)

摘编自 《富爸爸买卖贵重金属 》 宝鼎出版股份有限公司 提供 (//www.dajiyuan.com)