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【大澳门威尼斯人赌场官网5月8日讯】 奎特朗是美国最有能量的投资银行家之一﹐所掌管的首次公开募股业务为他带来了滚滚财富﹐但其操作行为是否有违利益冲突原则﹐有关监管部门正对此展开调查。

据新浪报道﹐弗兰克．奎特朗(Frank Quattrone)干什么都出类拔萃。他在费城一个工人区长大﹐当别的小孩沉湎于摇滚的时候﹐他已创作了不少爵士歌曲。在斯黛拉马利斯(Stella Maris)教区学校﹐他曾连跳4级。在圣约瑟夫(St. Joseph)预备学校的拉丁语课上﹐一位通常在第一次考试时给所有学生不及格的老师﹐破例给了他105%的优异等级。

如今﹐奎特朗在华尔街照样出人头地。作为美国最有能量的投资银行家之一﹐奎特朗在瑞士信贷第一波士顿(Credit Suisse First Boston, Z.CSF, 简称﹕CSFB)内部创建了一个面向科技行业的权威投资银行集团﹐使得在首次公开募股(IPO)方面碌碌无为的CSFB一跃成为美国第二大IPO承销商。

同时﹐他本人也跻身于投资银行界富翁之列。据对他的收入略有所知的前CSFB雇员估计﹐现年45岁的奎特朗年收入可能多达1亿美元。CSFB认为这过于“夸张”﹐但没有提供详情。奎特朗拒绝接受本报记者的采访。

不管具体的年收入是多少﹐这个数字还不包括奎特朗个人买卖科技类股所积累的财富。他在其投资银行集团帮助IPO的公司中有初始投资。据有关文件显示﹐他和两位同事在CSFB帮助互联网软件公司Interwoven Inc. (IWOV)IPO的前几个月﹐曾以优惠价格买入该股﹐反手便赚了约200万美元。

奎特朗坐镇加利福尼亚州帕罗奥图(Palo Alto, Calif.)指挥他的投资银行业务﹐在研究﹑投资和承销多项业务中扮演着重要角色﹐他的决策很少像在其他公司那样﹐受到公司有关部门的监督。由于他享有异乎寻常的自主权﹐因此他的集团实际上成了“国中之国”。

奎特朗的崛起﹐表明在高科技热潮中﹐某些圈内人士在一定程度上具有使用股市“摇钱树”的便利﹐积累起巨额财富﹐这是一般投资者可望不可及的。但现在他也遇到了一点麻烦。持续一年的科技股暴跌严重损害了他部门的收益。近几周﹐美国联邦司法部门开始调查投资银行雇员是否利用热门IPO股票换取异常高的佣金﹐以及高额佣金中是否含有回扣。奎特朗的投资集团因涉嫌而正在接受审查。

美国全国证券交易商协会(National Association of Securities Dealers, 简称﹕NASD)已通知CSFB﹐计划以违反有关规定为由﹐对其提起诉讼。CSFB否认自己有何不当行为﹐并拒绝就NASD可能采取的行动发表评论。

CSFB上月命令奎特朗属下的两名高级经纪人暂时离职。在5月初发表的一份声明中﹐CSFB称奎特朗“过去和现在都不负责监督经纪账户或佣金﹐也不负责此次有关监管机构的调查重点﹐即IPO股票的分配”。

在科技类股的全盛时期﹐没有一家证券公司能在IPO业务上超过CSFB。据Thomson Financial的统计﹐1999年CSFB来自IPO业务的收入是股票承销收入的3倍多。IPO给奎特朗的部门带来了滚滚财富。据CSFB的一些雇员透露﹐该集团同CSFB有份收入分享协议﹐扣除成本后﹐1999年可用于成员分配的金额多达5亿美元。该集团共有350人。

迅猛发展的科技股热潮还为奎特朗编织的风险投资家﹑科技企业家和投资银行家网络提供了巨额的股市收益。他在CSFB内部建立的实力雄厚的集团使他处于有利地位。在大多数公司﹐科技行业研究分析师只向研究部主管汇报工作﹐而在CSFB﹐分析师同时向奎特朗和研究部主管汇报。奎特朗属下的经纪人同样也必须向奎特朗和纽约总部汇报工作。

奎特朗于1998年加入CSFB。根据与总部的协议﹐CSFB每年提供给奎特朗2,500万美元资金﹐用于投资即将进行IPO的潜在客户。奎特朗曾对合作伙伴说﹐这笔资金不仅能帮助CSFB争取到承销业务﹐而且还带来了大量的投资回报。

这笔资金由QBB管理合伙人公司(QBB Management)打理﹐奎特朗以及该集团的合并业务主管乔治．博特洛(George Boutros)和企业融资业务主管威廉．布拉迪(William Brady)是QBB的普通合伙人。这种合伙方式使得3位CSFB高级管理人员可以用上述资金投资﹐也能用私人资金投资﹐而目标公司就是该集团协助将在几个月后进行IPO的科技企业。

对于投资银行家来说﹐这种经营风险投资资金的方式很特殊。有些证券公司也会允许雇员参与公司的风险投资基金﹐但基金应由不涉及IPO业务的独立商业单位管理﹐以避免利益冲突。

CSFB的投资银行家卡迈荣．赖斯特(Cameron Lester)曾于1999年春会晤Interwoven的首席财务长大卫．艾伦(David Allen)﹐后者正在筹备上市前的最后一轮融资﹐CSFB极有兴趣分一杯羹。1999年6月﹐奎特朗和他属下其他成员以每股5.66美元的执行价购买了Interwoven的股票。4个月后﹐CSFB帮助该公司以17美元的价格成功上市。

在该公司股票上市一年后﹐奎特朗﹑博特洛和布拉迪于2000年10月抛售了上述股票﹐当时Interwoven股价接近最高峰。他们3人共投资12.6万美元﹐而抛售股票的收益超过200万美元。有关监管资料显示﹐奎特朗和他的集团还以同样方式对另外一些类似的IPO公司进行过投资。

此外﹐奎特朗还是硅谷一些知名风险投资家所经营基金的长期投资者﹐其中包括Technology Crossover Ventures（简称﹕TCV）﹑Foundation Capital﹑Accel Partners﹑New Enterprise Associates﹑Integral Partners以及拉里．波曼(Larry Bowman)经营的风险投资基金。

这当中与他关系最密切的是TCV﹐该风险投资基金在所投资成立的科技公司IPO过程中﹐大多选择CSFB作为IPO承销商。两者的密切关系为双方带来了好处。
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