保險產品

　　萬能險結算利率下降不可逆轉

　　通常而言，萬能險結算利率的高低取決於三大因素，即壽險公司節餘的平滑準備金數額、市場競爭狀況，以及作為購買萬能險機會成本而存在的銀行存款利率。10月6日，平安人壽對外公佈了9月個人銀行萬能險的結算利率從8月的5.5%降至5.25%。「降息週期的到來，使結算利率降到4.5%以下也是有可能的。」一位不願透露姓名的消息人士稱。

　　中國保險行業協會秘書長王治超提醒廣大投資者:「央行目前下調『雙率』，對保險業投資環境肯定會有一定的滯後性影響，萬能險、投連險的結算利率是按照月、按季度進行調整的，此次降息後，它們結算利率下降的趨勢已不可逆轉。作為普通百姓，不要把央行是否降息、萬能險是否下調結算利率作為是否購買保險的依據，而是要把『買保險就是買保障』這一觀念放在第一位，投資增值並不是保險的核心功能。」

　　券商理財

　　暫不宜購買券商理財產品

　　數據顯示，上半年券商集合理財產品中4只股票型產品的累計單位淨值平均跌幅為32.89%，略少於股票型基金35.69%的平均虧損幅度。而6只FOF型產品的平均跌幅為21%，7只混合型產品的平均跌幅為19.56%，5只債券型產品平均跌幅為1.83%。

　　雖然券商理財產品上半年的表現顯示了相對較好的抗跌性,但中信建投研究發展部宏觀分析師夏敏仁仍建議:「要購買券商理財產品，還要靜等市場穩定下來。」

　　據夏敏仁介紹，在降息週期已經到來的情況下，券商集合理財產品在配置上肯定會有所調整。以往券商理財產品的設計意圖是證券市場或債券市場，但是，現今股市陰雲密佈，債市也起伏不定，短期沒有很好的投向。現在連存款利率也下調了，利息保障都受影響。因此，產品在用途設計上就需要調整。例如，在目前股市不好的情形下，持有其他固定收益品種，在比例分配上留有一定的空間待股市回暖。

　　「現在理財產品要維持高於銀行利息的收益都很困難。」夏敏仁建議，「相對來說，一些投向產業的理財產品有更好的回報。但是，一定要購買有實力的金融機構發行的，這樣可相對保證收益的穩定性與本金的安全性」。

　　黃金

　　短期對沖所有風險的惟一工具

　　黃金天然是貨幣。在全球市場遭遇金融危機、國內存款利率下調的雙重背景下，黃金投資再次成為很多普通老百姓的選擇。

　　目前，百姓能夠參與的黃金投資品種包括實物黃金、紙黃金以及黃金期貨等。

　　「央行降息對黃金市場的直接影響因素很小。另外，中國央行本次降息有可能是為了配合全球央行救市，對國內的投資環境可能不會造成太大的影響。另外黃金作為一種投資品種而言，在國內的流動性比較差。」昨日，經易黃金總經理柳宇寧對本報記者表示。他同時認為，在經濟前景不明朗的情況下，黃金確實擁有較好的保值避險效果；同時，從國際期貨市場的行情看，在很多交易品種都出現暴跌之時，國際金價的振幅仍維持在一個穩定的空間中。從某種意義上說，黃金能對沖所有金融資產的風險，這是最值得引起投資者注意的。夏敏仁也表示，美國巨額救市後，美元將走弱，黃金將是避險的理財品種，且會升值。

　　柳宇寧同時認為，百姓在投資黃金時，要注意資產的配置比重，其次就是不要盲目投機。

文章來源 : www.home666.cn 中國家庭網