【大紀元9月26日報導】(中央社記者陳永昌台北二十六日電)為更健全台灣期貨市場，台灣期貨交易所董事長葉景成今天指出，股票選擇權契約規格調整以及到期改採現金結算、股價指數類期貨及選擇權契約最後結算價決定時點修正為T日、SPAN整戶風險保證金計收制度實施至交易人端和有價證券抵繳保證金制度等新制，將自11月10日起實施。

期貨交易所今晚在烏來春秋飯店舉辦下半年期貨市場新制度媒體研討會，向媒體說明近期將陸續實施的新制度。

根據期交所規劃，股票選擇權契約單位將由現行的5000股改為2000股，希望藉由契約單位縮小，增加交易彈性；此外，到期月份也由現行4個季月改為2個近月加上3個季月，共計5個月份，交割方式也由實物交割改採現金結算。

為防止最後結算價被操控，葉景成表示，指數類期貨以及選擇權最後結算價決定方式，由現行最後交易日的次一營業日 (即T+1日)修正為 T日，同時將原本以結算日當日交易時間開始後15分鐘內，採取各成分股成交量加權平均價，改以最後交易日交易時間收盤前30分鐘各標的的指數算數平均價訂定，計算方式更簡單明瞭，且能提升交易資訊透明度。

此外，SPAN整戶風險保證金計收制度實施至交易人端也將在11月10日實施，可提升投資人資金運用效能，並且加強交易人對於市場風險認知；另期貨交易人以有價證券抵繳保證金制度，也會同步實施。

另為提升法人機構利用台灣期貨市場進行避險，葉景成指出，法人機構開立避險帳戶新制最快在10月中旬就可正式實施；為提升國內外法人利用期貨避險的比重，期交所也將邀請基金經理人座談，進行宣導。

根據期交所分析，過去最常申請放寬部位限制的法人，以外資及政府基金為主，預期將會是新制度實施後首先受惠對象。

期交所分析，建置法人機構避險帳戶，評估可充分發揮期貨市場避險功能以及滿足法人避險需求外，並且可減緩現貨市場賣壓，降低對現貨市場的衝擊，讓期貨市場和現貨市場的機制可充分發揮。