【大紀元9月20日訊】（大紀元記者黃凱熙編譯報導）美國第四大的投資銀行雷曼兄弟（Lehman Brothers）控股公司，在15日申請破產的消息曝光至今，不但造成華爾街股價大震盪，而且產生連鎖效應，拖垮了世界最大的保險公司美國國際集團（AIG），讓全球股市哀鴻遍野，最後迫使美國聯邦政府在19日宣佈有史以來最大的規模的救市計劃。

不過，最憂心的莫過於在雷曼公司開設投資帳戶的客戶，必定想知道，自己帳戶內資金和所擁有的有價證券是否安全無虞。

美國《金錢雜誌》（Money Magazine）報導，如果代理投資人處理證券投資業務的券商，因為經營不善而宣布破產時，投資人大可不用太過擔心自己的資產，會隨著券商破產而消失無蹤。因為投資人的投資帳戶與券商的資產是獨立的，券商無權也無法任意挪用投資人的資金到自己公司名下。

再加上美國有一套保護投資人權益的健全系統，因此，即使投資人的股務代理商倒閉，投資人的有價證券和資金，還是會受到應有的安全保護。這套系統也會把投資人所有的相關證券業務，轉移到另一個指定的代理商旗下，繼續正常的運作。

至於當券商倒閉時，是哪些機構和機制會在此時介入保護投資人的權益呢？以下即是兩個扮演維護投資者權益的機構：

SIPC vs. FDIC

美國證券投資者保護公司（Securities　Investor　Protection Corporation，SIPC），是美國國會在1970年成立的一個證券業的非營利性會員組織。強制要求所有符合美國《1934證券交易法》第15(b)條，依法註冊的證券經紀商、自營商、全國性證券交易所的會員成為會員，並按照經營毛利的5％交納會費，以建立投資者保護基金。

SIPC成立的目的是為符合條件的證券經紀商和自營商的顧客提供保險保護，使這些顧客在其證券商因破產或陷入財政危機而失去償付能力時能夠得到應有的賠償。

SIPC的介入模式，是先處理券商本身的資產來償還客戶的資金，如果還不夠償還，SIPC才會支出其準備金來彌補投資人的損失。SIPC最高給每個投資人50萬美元的保障額度，其中包括最高10萬美元的現金償付。

美國聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation，FDIC），是美國政府擁有的一家獨立機構。根據聯邦法律規定，若有FDIC保險的銀行或信用合作社一旦倒閉，它就可以保護客戶某種程度的存款免受損失。

例如投資儲蓄人在一家受FDIC保險的銀行或儲貸會的帳戶，存款總金額不超過10萬美元，該筆錢將全額受保。不過如果儲戶以個人名義在同一家銀行或其分行開立了不同種類的帳戶如支票戶口、儲蓄戶口、定期存款(CD) 等等，即使所有帳戶總額已超過10萬美元，但因全屬同一個人的單名戶口，投資人的受保額還是僅限10萬美元。

不過，如果存戶在同一間銀行有退休戶口，如：傳統 IRA、Roth IRA及SEP IRA等，聯邦法律規定除了最高10萬美元單名帳戶保險外，還可以獲得FDIC高至25萬美元的退休戶口保險額。

而若是有些聯名戶口總額超過10萬美元，只要其帳戶合乎FDIC保險對聯名戶口的規訂，也有可能全額受保。例如聯名戶口有兩個名字，受保總額就不僅只是10萬美元，而是20萬美元。

因此，當代理投資人股務的券商倒閉時，除了知道有以上的兩家機構可以求償外，投資人平時就應該先進行以下幾項動作，以確保自己的資產安全：

查證券商是否加入SIPC / FDIC

在選擇券商進行投資前，應該先行查證券商是否已加入SIPC / FDIC會員，以防未來券商一旦倒閉，卻須面臨求償無門的窘境。

尋找賠償能力大於SIPC / FDIC賠償額度的券商

如果投資者的帳戶資金大於向SIPC / FDIC求償的最高限額，開戶前應考慮券商對自己所購的證券或公債提供何種保障。因為部分券商會為客戶購買有價證券保險，其理賠金額甚至超或SIPC提供的50萬美元上限。

維持詳實的交易紀錄

每個月確實的檢查一次自己帳戶內的資金和有價證券明細報告，如果發現異常須詳實的以書面提出更正。一旦券商發生破產危機時，SIPC是以券商的顧客帳戶資料，來處理投資人資產。

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