花旗目標價修改 昱晶上看300元 茂迪下修至250元
【大紀元2月28日訊】〔自由時報記者陳永吉/台北報導〕太陽能電池廠飽受缺料之苦,最近幾個月來股價跌得慘不忍睹,不過昨天外資花旗環球證券首先送暖,對今年料源掌握度最高的昱晶(3514 )給予買進評等,目標價上看300元。
花旗環球證券表示,昱晶擁有豐富料源,因此營收風險和獲利衝擊也相對較低,也由於料源充裕,花旗環球認為昱晶今年的營收和獲利將大幅成長,成為帶動股價上漲的動力。
另外,昱晶積極進行垂直整合,不但成立矽晶圓公司,也將投資福聚太陽能公司,取得多晶矽料源,因此花旗環球認為,這將有助於昱晶業務推展及供應料源更多元化。
花旗環球認為,昱晶今年的產出將大幅成長270%,達到220MW(百萬瓦 ),明年甚至有機會擠進全球前五大太陽能電池廠,預估今年每股盈餘將成長2.5倍,達15元,股東權益報酬率也將由13%提升至21%。
相較於國外太陽能同業,昱晶上市後股價重挫六成,花旗環球認為,相較國際太陽能股,昱晶股價相對便宜,因此認為是台灣的太陽能股首選,目標價上看300元,推升昨天其股價攻上漲停。
至於同業茂迪〔6244〕,花旗環球認為美國市場成長有限,加上料源吃緊,毛利率有下滑壓力,因此將茂迪去年及今年的每股獲利向下調整,分別由13.04元降至12.11元,以及19.95元降至13.86元,目標價大砍由400元下修至250元。
不過花旗環球也認為,雖然茂迪毛利下滑壓力大,但應不會再跌至去年的低點,最差的情況應該已經過去,因此維持其買進評等。
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