【大紀元1月7日訊】現時，香港金融界佈滿著一大堆投資顧問，他們的工作基本上就是建立一個客戶網絡，然後推介五花八門的市場產品給投資者。

顧問之考慮

不知大家在投資路上，有沒有曾經與顧問接觸；而要知道在何等程度上能夠相任他們，就必須先領略他們的思維。

顧問在介紹一種產品時，背後通常藏著幾個考慮因素：

‧ 產品(如外匯、股票、基金和結構性產品等)佣金，這將直接影響他們自身的收入
‧ 與產品提供者(即一些基金公司或銀行)的關係
‧ 產品回報，因為他們必須要保持一個與投資者良好的關係，所以對客戶的交代顯然十分重要

由此可見，投資者未必一定如想像中輕易找到真正最適合自己的產品，但起碼可以避免買進些存在根本問題及最差勁的產品。

顧問之憂慮

除了零售業務為主的顧問(如Convoy)外，還有一批以機構投資者為主要客戶對象的顧問(如Mercer)活躍於市場。它們焦點是替客戶(例如大型企業的MPF信託人或國家儲備基金等)找出合適的基金經理公司，涉及的金錢絕非少數目，責任舉足輕重。

這種顧問公司需要聘任一大批分析員，為客戶作出深入研究，而他們著重的東西跟一般顧問可不能同日而語，如：

‧ 面試基金經理，360度全透視，剖析其智慧、應變能力和性格
‧ 研究基金公司團隊結構
‧ 著眼一切有關風險管理的操作
‧ 留意「Key Man Risk」的存在可能性
‧ 對基金經理的整體報酬計劃作貫徹性分析

他們如此費盡心機，目的是要為客戶提升回報，繼而獲得更多生意和在行內打響名堂，否則被淘汰的日子將不遠矣。

早前，有西方傳媒報導指，這些專業顧問長遠對客戶究竟有沒有帶來太大幫助，更質疑他們收取的顧問費用是否過高。

顧慮之根源

一切顧慮都是從「回報」兩個字而起，投資者看的是自己投資的回報，而顧問們的回報實為佣金。筆者認為，聘請顧問最大的好處是在投資失利時，至少有人可以給自己罵一頓。但別忘記，投資成敗其實都不應該怪責別人，到最後永遠是自己的抉擇。(//www.dajiyuan.com)