基金 可鎖定海外債券型
【大紀元9月28日訊】自由時報記者李靚慧╱專題報導
美國聯準會持續升息,在升息的趨勢下,目前是否適合投資海外債券型基金?投顧業者認為,投資債券型基金主要的著眼點,在於領取固定的配息,且基金的波動較股票型基金為低,投資人仍可針對全球型債券基金酌量佈局。
富蘭克林投顧指出,雖然以目前處於利率走升,較不利於債券價格的環境,但若著眼於固定配息考量,在兼顧「波動穩定」與「較高收益」的條件下,建議投資人可鎖定美國高收益公司債、全球型債券進行佈局。
各國利率非全受美牽動 由於全球各區域市場所面臨的變數不盡相同,個別債市均有不同的獲利題材可供發揮,舉例而言,去年下半年開始,美國逐步升息,但仍有部分國家與美國的利率政策背道而馳,包括歐元區的利率一直維持低檔水準,捷克、匈牙利、波蘭等國家更持續降息,新西蘭及澳洲目前則處於升息尾聲階段,並非所有國家都會跟著美國升息。
國泰世華銀行理專彭建生指出,站在資產配置的角度,海外債券型基金可視為投資人的「最後一道防線」。
彭建生說,因為海外債券型基金的高收益債的年配息可達7%至8%,政府公債也有4%,但是投資人必須進行長期的投資,投資期間至少須達1年以上。
根據雷曼綜合債券指數的統計,長期投資「投資等級」債券的投資人,超過9成的報酬來自於配息、僅有不到1成來自資本利得的貢獻,這也是投資顧問仍建議民眾,可以持續持有海外債券型基金的主因。
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