【大紀元9月1日報導】(中央社記者錢怡台北一日電)鴻海精密公佈半年報,以除權後新台幣 398億元股本估算,上半年每股稅後盈餘4.11元。多數外資券商給予鴻海加碼及買進評等,目標價約187元到205元之間;但日本野村證券維持中立,花旗美邦維持賣出評等。
鴻海第二季淨利達到89.45億元,季成長率達22.2%。瑞銀證券 (UBS)表示,鴻海上半年認列集團旗下公司投資利益較預期佳,估計今年EPS達11.44元,並提升鴻海目標價由195元升至205元,建議買進。
摩根大通 (JPMorgan) 表示,鴻海第二季表現符合預期,人民幣升值對其營運衝擊有限,第三季營運可望持續成長,調升今年 EPS預估值,將鴻海列入摩根大通亞洲區科技投資組合中,給予加碼 (Overweight )投資評等,今年底目標價194元,明年底前目標價228元,估計今年EPS達11.46元。
美林證券 (Merrill Lynch)認為鴻海具有經濟規模優勢,且毛利率下滑速度比預期慢,建議買進,目標價185元,今年EPS達12元。
大和國泰表示,鴻海第二季獲利超出預期,目標價187元,投資評等列為超越市場預期,預估鴻海今年EPS為11.64元。
摩根士丹利證券 (Morgan Stanley )表示,鴻海近期股價拉回提供投資人逢低佈局時機;在全球市場中,鴻海各項產品市佔率提升,表現較競爭者強勢,建議加碼,目標價192元,今年EPS預估11.54元。
高盛證券(Goldman Sachs) 也將鴻海列為超越大盤表現 (Outperform )投資評等。高盛表示,鴻海今年上半年投資利益達59.4億元,超越預期,利息支出也較預期低,將其目標價訂為189元,估計今年EPS 11.62元。
瑞士信貸 (CSFB )表示,鴻海產品多元化,具有市場競爭力,預期第三季營運強勁成長,儘管第四季PC需求可能不如預期,但是鴻海的消費性電子產品出貨將使營運下滑空間有限,將其列為超越大盤表現評等,目標價200元,EPS為12.2元。
日本野村證券 (Nomura)及花旗美邦 (SSB )對鴻海的看法與其他券商不同。花旗美邦表示,鴻海今年上半年獲利較去年同期成長,是因為認列來自富士康控股(FIH )及鴻準的投資利益,今年第二季非合併的淨利率為6.3%,比去年同期低;鴻海半年報合併報表尚未公佈,預計合併淨利率將會更低,估計今年EPS為10.53元,建議賣出 (Sell),但目標價由 136元升至140元。花旗美邦認為,宏碁毛利率改善,FIH的EPS成長速度快,都是比鴻海更好的投資選擇。
野村證券對鴻海維持中立 (Neutral)投資評等,目標價 172.6元。野村證券表示,鴻海第二季獲利成長來自於營收表現強勁、非營業利益認列63.9億元,但是預估鴻海毛利率免不了下滑命運,將鴻海今年合併毛利率由11.7%下修至11.1%,估計今年EPS為11.02元。