【大紀元8月30日報導】(中央社記者潘智義台北三十日電)理柏機構統計，8 月份台灣主管機關核備的 690檔境外基金平均上漲 2.01%。股票型基金平均上漲 1.89%，其中73%為正報酬，27%為負報酬；債券型基金平均上漲 2.48%，全部都呈現正報酬，且為 5月以來平均績效首度超越股票型基金。

根據理柏 (Lipper )資料庫分析，在台可銷售的基金，8份績效前10名都是股票型基金。ING投顧認為，從這個角度來看，顯示股市投資優於債市的趨勢。8月1至25日國際油價上漲 9.99%，股票型基金不受油價飆漲影響，其中拉丁美洲基金因原物料持續走揚，績效表現由7 月的5.76%提高到 8月的6.78%。

ING投顧指出，8月份全球基金績效早已隨油價高檔震盪，經歷一場大洗牌。相較 7月份績效前10名基金中，只有與能源相關的自然資源基金、新興歐洲及新興拉丁美洲仍繼續留在榜內；日本基金則異軍突起，奪下單月績效冠軍。

富蘭克林投顧表示，8 月美國聯準會如市場預期再升息一碼，造成債市短期利空出盡，而油價為景氣蒙上陰影，引導保守資金轉入避險功能較強的債券市場，推升 8月份各類債券型基金皆呈現上揚走勢。

另外，油價高檔不致引發通膨加速的威脅，反而因景氣受到油價衝擊的心理預期，以及股市漲幅已高等原因，也引導保守資金進入債市避險，推升債市表現。

面臨 9月份股市動能趨緩，富蘭克林投顧認為，可能進入波段整理格局，短線高油價的威脅仍將震撼金融市場，因此站在防禦性角度，投資組合納入適當比率的債券部位，可有效降低資產價格的波動。

不過，著眼於全球經濟仍溫和成長，相對美元以外市場仍不乏具有貨幣升值題材，富蘭克林投顧建議，投資人可同時納入美國高收益公司債與全球政府債，均衡資產配置，可享有配息收益與匯兌收益雙重獲利機會。