【大紀元8月21日報導】 (中央社記者王治平台北二十一日電)今年以來台股走勢表現亮麗，股票型基金投資人口袋麥克麥克，但隨著獲利回吐賣壓出籠，台股將出現漲多後的修正走勢，為確保今年以來的投資成果，保守型基金似有重獲投資人青睞跡象，台灣國內投信也趁勢發行保本型基金，積極搶占商機。
一般保守型基金可分為平衡型、債券型及保本型，在股市盤整或回跌時，平衡型基金可在股債雙市中快速轉換，投資人可借由平衡基金雙棲股債市場，達到分散風險的目的。不過，畢竟平衡基金仍必須持有一定部位股票，並無法完全避免下跌風險，對於完全不想承擔股市下跌風險的保守型投資人，債券型基金及保本型基金會是更好的選擇。
債券型基金的收益率貼近定存利率，在投資報酬的期望上勢必大打折扣，如果想要獲取投資報酬率，又不希望擔風險，卻有機會賺得股市投資的報酬，那麼，100%保本型基金可能是保守型投資人目前唯一選擇。
對於完全不能承擔風險又心動股市變化的投資人，盛華投信建議，保本型基金是很好的入門標的，不過保本型基金又區分了100%保本與部份比例保本，前者自然提供了完全的本金保障，後者則可能犧牲一點點的本金來換取可能拿到的較高報酬機會，因此保本比率可能僅有 95%-98%。所謂的保本比率乃指到期時對本金的保障程度，換言之，保本比率若為 95%，則代表基金到期後投資人仍有可能有5%風險。
自民國92年主管機構核准保本基金發行後，這兩年來台灣國內投信相繼規劃不同投資標的的保本基金，而保本率多為90%至98%，無法完全滿足保守型投資人對風險保障的要求。
因此，保本基金在零風險訴求下，各投信公司開始為保守客層設計100%保本基金，今年保本型基金計有元大 (兩檔 )、統一及玉山共四檔成立，加上近期正在募集的盛華保證 100基金，大多為100%保本，顯見100%保本基金趨勢儼然成形。
雖然保本型基金強調保本概念，但某家沒有發行保本型基金的投信卻指出，由於保本型基金成立後，須先扣除經理費、保證費、保管費等支出，可以發現幾乎所有的保本型基金正式進場後，淨值便立即跌破10元，操作績效頗為難看。
觀察今年到期的四檔保本型基金中僅有國際保本一號基金以淨值 10.09元的投資績效幫投資人賺到錢，而其他三檔保本型基金則讓投資人同時損失本金及機會成本。總的來看，持有保本型基金的投資人，能夠真正大幅獲利的機會其實相當有限，因此，投資人要投資保本型基金，還不如將資金放入銀行定存升息來得有保障。
對於上述說法，盛華投信指出，在多頭行情來臨時，保本型基金操作確實績效不如一般股票型基金，但保本型基金本來就是適合保守型投資人想要獲取股票市場利潤，卻又不願承擔太多風險的心態所設計，自然不會在投資報酬率上多做訴求。
其實保本型基金這種金融商品只有適不適合投資人的問題，並沒有好壞的分別，投資人只要選對適合的投資商品，自然就是最好的理財規劃。
