【大紀元6月26日報導】(中央社記者盧宏奇台北二十六日電)台股第3季產業能見度提高,吸引外資積極加碼,但累計今年以來漲幅仍落後其他亞洲股市,ING彰銀安泰投信認為,歐系外資7月放暑假後,本土資金如果能夠順勢接棒,台股將有落後補漲機會,並在7至8月間挑戰今年高點。
外資繼(摩根士丹利資本國際公司)MSCI調高台股權值比重前夕,大舉敲進台股後,基於第3季產業能見度提高,原本持股比重不足的外資,6月份被迫加碼,累計今年以來,已買超台股達94.71億美元,高居亞洲股市第2名,僅次於日本的229.44億美元。
從外資佔市值金額來看,印度以23.90%奪冠,台灣也以21.79%站穩第2名,第3名為泰國的16.56%﹔但以今年來指數漲幅來看,台股漲幅僅有3.81%,不僅排不上前3名,與韓國的12.82%及印度的7.83%相較,有一段差距。
ING彰銀安泰投信投資管理部副總經理黃媺芸分析,MSCI在5月底調高台股限制因子,完全還原台股權重,台股在遠東市場指數(不含日本)權重並提升至26.85%,超越南韓成為新興市場權重最高的地區,迫使外資被動式基金在上半年積極佈局台股,光5月份外資淨買超台股金額就達新台幣1265.72億元,創下歷史新高紀錄。
針對外資6月份淨買超金額可能再創新高,黃媺芸認為,主動式基金與MSCI權重比較,大多處於持股水位不足狀態,原本外資基於長線佈局考量,不急於在5月底搶進,但因台股產業能見度提高,加上市場信心回復,指數一路走揚,見回不回,外資在持股水位不足,以及即將放暑假的壓力,只好加速敲進台股。
黃媺芸表示,目前產業能見度與4、5月份相較,的確提高許多,包括下游消費性電子、通訊產品及IT產品,仍然溫和成長,帶動上游的半導體及DRAM景氣回春,讓廠商在五窮六絕的淡季時,感受到旺季需求轉趨樂觀的前景。
由本益比觀察,黃媺芸表示,台股目前本益比約在12.2倍,遠低於歷史平均本益比28倍,加上資金寬鬆,融資餘額低檔、籌碼相對乾淨等有利條件,預料將可激勵本土資金進場意願,台股並有機會在7至8月間挑戰今年高點。
在類股表現方面,ING彰銀安泰投信持續看好筆記型電腦零組件、手機組裝、IC設計,以及股價淨值比較低的電子景氣循環股,但建議減碼原物料景氣循環股,而股價表現相對落後的金融股,在政策持續引導金控整併,以及台灣國內外法人持股比重明顯偏低下,也可逢低進行佈局。