【大紀元4月20日訊】(自由時報記者陳麗珠專訪) 儘管市場利率正在緩步爬升，但整體利率水準仍低，手中握有閒錢的中年投資人，因應長期投資需求，要以保本及報酬率優於定存為兩大重點原則，華南銀行南門分行理財襄理方珮明建議，擁有外幣資產的投資人，可將資金配置在連動債及儲蓄保險商品。

方珮明表示，一般對客戶投資規劃的建議，通常會先以時間為基準，再以短期、中期、長期選擇適合的商品，每個期間的資產配置各佔三分之一，尤其是長期投資，通常講求固定收益及保本，因此連動債及保險商品一定要列入考量，只是兩大商品的原始投資金額通常高達幾十萬元，甚至達到百萬元，也就是比較適合手上有一點閒錢的中年人。

以連動債而言，方珮明說，因連結產品橫跨世界主要經濟體，自然可能產生匯率風險，適合手上擁有外幣資產的投資人，若是沒有外幣資產的民眾，較易產生匯率風險，就比較不建議投入，除非投資人可以一直持有數年，直到商品到期日，才能避開短線匯率的波動。

方珮明表示，由於連動債第一年都會固定配息6％至8％，相當誘人，就算未來幾年配息較差，到期時通常投資報酬率還是比定存優渥，而且本錢也可以全數取回，以目前手上投資連動債而言，部分握有3年連動債，平均投資報酬率約在4％至5％之間。

另外，長期投資配置還少不了儲蓄保險商品，方珮明認為，保險具有節稅功能，也可作為養老退休金，時下的儲蓄保險商品，宣告利率部分是鎖住3年左右，部分則依照大型行庫定儲利率調整，即使是鎖住3年的儲蓄保險商品，其宣告利率都會超過未來3年市場利率水準，部分儲蓄保險商品還可以每年領回利息，對許多喜歡看到「投資成果」的投資人相當適合，若是前幾年沒有領息，則宣告利率也會稍微高一點，投資人可依照自己的需求進行選擇。

但方珮明提醒投資人，如果中途贖回連動債，可能領到當年度的配息，但領回的本金必須依照當時的淨值推算，因此，投資人一定要精算，配息無法彌補當時投資的本金者，最好不要中途解約，除非當時的環境有更好的投資商品，保證可以獲利﹔至於儲蓄保險商品中途解約，也要承受保單價值大幅縮減的現象，最好投保3至4年後再考慮解約。