【大紀元12月7日報導】(中央社記者戴海茜台北七日電)寶來投信總經理左麗玲今天於「2006年全球指數化投資論壇」中指出，在國外指數基金盛行下，台灣指數型商品已成為投資人在從事資產配置時不可或缺的工具，預料2006年寶來投信發行「台灣中型100指數」後，台灣指數化投資市場將出現大幅成長。

寶來投信延續去年舉辦全球指數化論壇的成功經驗，今天舉辦「2006年全球指數化投資論壇」，特別邀請到日本政府退休基金的投資長寺田德 (Noboru Terada)、道富環球亞洲區投資長賈柏高 (Justin Pascoe)、以及英國富時指數有限公司(FTSE)亞太區董事總經理PaulHoff等知名指數投資專家。

金管會委員李賢源指出，這是國內第二次針對指數化資產管理舉辦國際級研討會，對投資人在指數化商品實務運用上，有相當大的助益。

根據摩根史坦利2005年第三季全球 ETF市場報告指出，自1993年道富環球投資管理發行以美國史坦普 500指數為追蹤標的的全球第一檔ETF－SPDR以來，直到2005年9月底止，全球ETF資產規模由1993年的 8億美元快速成長至3598億美元，成長450倍，全球ETF市場規模今年以來至9月底止，成長達16.1%，每日平均交易量由125億美元上升至175億美元。

左麗玲指出，指數化投資揚名國外市場已久，是許多自然人、法人，甚至包括退休基金等資產配置時最主要的操作指標，指數化投資具備簡單以及投資標的透明化的優勢。

台灣在2003年誕生第一檔ETF-「寶來台灣卓越50基金」後，今年寶來投信及富邦投信分別取得台灣中型100指數及台灣資訊科技指數ETF發行權，將是明年ETF市場的生力軍。

「寶來台灣卓越50基金」經理人張圭慧表示，根據美國、英國退休金的研究報告，超過 90%的長線回報是來自策略性的資產配置，指數投資就是實施資產配置最直接的方法；預期未來國內指數商品的市場，將由公募型態走向私募或全權委託，投資內容由主要指數發展為全方位，包括中小型指數、產業指數、特殊型指數，增益型產品 (Enhanced Indexing)也可望面市。

據統計，日本至今年第三季共計有13檔 ETF，資產規模高達 241.3億美元，目前掌管近14兆新台幣日本政府退休基金投資長寺田德表示，日本退休基金是根據日本厚生省所委託資金，及厚生省大臣所訂定基金投資方針，擬定投資管理策略，透過內部及委外管理達成投資報酬目標，服務內容涵蓋退休金房貸，退休金教育金的借貸以及管理退休休閒設備等。

道富環球亞洲區投資長賈柏高指出，全球投資人利用ETF增加對國家、地區、行業或資產的部位非常明顯，ETF的資產類別也紛紛出現新面貌，例如房地產信託基金、黃金、固定收益產品等。

近年以ETF為基礎的衍生性金融商品增長亦相當迅速，全球第一支ETF選擇權是在1998年11月發行，到2005年第三季底為止，美國、歐洲、加拿大等地共計有113支ETF選擇權及4支ETF期貨，成長速度驚人。