投信:油價巨幅波動 能源基金避險功能不變
【大紀元11月6日報導】(中央社記者韓婷婷台北7日電)本周原油價格巨幅波動,雖然在績效方面,原油類股基金受到若干波及,不過對於投資該類型基金的投資人來說,近期的波動和今年來累計的獲利相較,只能算是小巫見大巫。
原物料步入多頭市場至今已有 3年。年初以來,雖然金屬原物料價格持續走高,但已不若先前凌厲,相對而言,先前漲幅較小的原油市場,今年卻穩定上揚。就所有與原物料相關的海外基金表現做比較,發現年初以來原油類基金的績效多名列前茅。
但是,近期油價波動確實吸引市場目光,之前美國總統大選候選人凱瑞民調一路上升,對於凱瑞可能出任總統的預期,造成美國12月原油期貨價格跌破每桶50美元以下,但布什勝選後又立即拉回51美元以上,之後又因美國戰備儲油連續第 6週上揚,及市場傳言阿拉法特健康不佳,油價再度大幅回跌至48美元左右,這波油價劇烈波動,讓許多人都對油價的真實狀況摸不著頭緒。
荷銀投信表示,對油價未來走勢的不確定性,相信會讓許多人對是否該從事原油相關投資舉棋不定。但是原油等原物料相關投資,除了短期可望為投資人創造超額獲利,為長期、更為全面投資的角度來看,原油相關投資具有與股市連動性低,只要投資資金的一小部份,就可達到絕佳的降低風險效果,因此在投資組合中,不論市場在多頭或空頭時,都是相當值得持有的投資標的。
對於原油及其他原物料商品相當的投資,多數人都將焦點放在可於短期創造高額獲利之上,因此對這一類投資也就存在著風險偏高且價格波動也較大的印象。但從風險控制的角度來看,原油等原物料類股其價格走勢與景氣循環的關係,不如與現貨價格波動間的觀係來得密切,所以只要投資一些資金在這些投資標的,就可以讓整體投資組合風險獲得有效的控制。
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