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【大紀元2月25日訊】根據 Lipper 基金資料庫統計顯示，今年以來表現最佳的股票基金前10名中，竟有高達 5檔是以投資中小型股票為主的基金，而觀察各主要區域一般型基金與中小型基金績效，可發現亞洲、日本及歐洲等地的中小型基金平均表現也皆優於一般型基金。

據中央社2月25日報導，怡富投顧指出，此顯示在景氣復甦未明以及中小型股股價普遍較大型股便宜之下，去年以來資金持續流向中小型股的趨勢仍未改變，不過由於中小型股流動性風險較高，因此建議以區域性的中小型基金介入，以避免波動過大的問題。

中小型股投資熱度不減，怡富投顧表示，去年以來中小型股的投資熱度即有逐漸升溫的情況，除一般認為在景氣復甦初期中小型股較具資金優勢外，去年陸續爆發的大型企業會計醜聞也讓國際資金對龐大企業體的財務品質感到疑慮，而中小型股因業務模式較為單純，因此反而吸引資金流入一些具有利基的中小型企業。

2002年全球各主要股市的中小型指數表現大多優於大盤指數，今年以來此情勢仍持續，尤以亞太地區最為明顯，如日本小型股在股價跌深、較不受匯價變動影響的優勢下，東證小型股指數今年來 (至2月21日)已上漲6.1%，同期日經指數、東證一部指數分挫0.2%、0.5%。另外同一期間，香港小型股指數上漲6.7%，以33檔藍籌股為成分的恆生指數則下跌0.8%，不僅如此，中小型股表現較優異的情形也出現在南韓、新加坡、台灣及歐洲等地。

惟獨例外的是美國地區，羅素小型股指數今年已下挫4.9%，跌幅高於S&P 500、道瓊工業指數的-3.6%、-3.9%。由於美國小型股90年代以來多頭走勢幾未中斷，即使在近年空頭下，也僅去年有較大修正 (以羅素2000指數為例，去年下挫21.6%)，相形之下自高點已重挫4成有餘的大型股，目前股價已較具吸引力。
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