【大紀元2020年04月06日訊】（大紀元記者李平多倫多報導）中共病毒（武漢肺炎，新冠肺炎）疫情肆虐下，各國央行紛紛降息，有些甚至減至幾乎零利率，目的是刺激經濟。奇怪的是，加拿大央行連續幾次降息後，各大銀行按揭利率並未下降多少，有些甚至不減反升。

按揭利率升1～2個百分點

據CBC報導，CanWise Financial按揭經濟公司總裁、Ratehub網站聯合創辦人利爾德（James Laird）表示，一般央行一個月內降息1.5個百分點（150個基點）時，銀行按揭利率都會下調。最近央行降息後，銀行按揭利率的確下降了，但1、2週前，按揭利率又開始上升，每天都有銀行稱要上調利率1、2個百分點。

按揭利率上下浮動有多個因素影響，其中一個是銀行本身借貸成本。銀行發放給按揭人的貸款，多通過銀行之間拆借而來，然後通過拆借利率和按揭利率兩者利率差來賺取利潤。

銀行根據央行基本利率設置各自的優惠利率，然後再根據優惠利率設置浮動利率，因此浮動利率受央行基本利率浮動最大。幾週前，各銀行浮動利率都是優惠利率減掉整整1個百分點，但此後，各銀行優惠利率雖與央行基本利率同步，但額外的優惠折扣完全蒸發。

恐懼心理作祟

利爾德認為，這種現象和股市暴跌與政府匆匆宣布封城封國一樣，都是因為恐懼。銀行擔心，如成千上百萬的人失業，失業率飆升，設置按揭利率時就會考慮新發放按揭貸款可能出來的違約拖欠概率。

他說，經濟前景明朗時，銀行多樂意下調利率儘量多地占取市場份額，現在情況變了，按揭違約拖欠風險高了，銀行就會選擇多賺點利率差。好在是，目前利率市場所受衝擊還不太大，幾週前，市場上最低的按揭利率在2～2.5%之間，現在微升至2.5%～3%之間。

但Cannect按揭經紀扎菲瑞斯（Marcus Tzaferis）表示，銀行這麼做是為了賺錢。即使銀行借貸利率微高於央行基本利率，銀行借貸成本與其5年固定按揭利率之間利率差仍高達250個基本點，對於他們來說，利潤還是相當高。

扎菲瑞斯說，5年固定按揭利率不受央行基本利率影響，主要受債市行情影響。因疫情影響，本月加拿大5年政府債券收益幾乎抄底至0.37%，目前也僅徘徊在0.5%左右。銀行雖需支付債券收益信貸利差，信貸利差也有可能拉大，銀行利潤率仍會拉大。目前多數固定利率都在3%左右。

形勢明朗後利率會恢復正常

利爾德舉例說，假設疫情危機前，10%首付貸款50萬元，按揭利率2.6%，月供相當於2,102元。假設央行降息3次後銀行按揭利率也隨之下調，月供會減至1,769元，相當於每個月能省333元，一年能省3,996元。

扎菲瑞斯認為，多數首次買家較謹慎，多選擇固定利率，央行深知這一點，紛紛利用這一機會誘使人們鎖定利潤大的5年固定利率。今後利率下調了，客戶想毀約罰款就是成千上萬元。

專家表示，病毒疫情帶來的衰退有可能是突然一下子，猛烈但不持久，至於持續多久說法不一。利爾德和扎菲瑞斯均認為，目前這一情況不會永遠持續。銀行現在上調利率，是因為和多數人一樣對未來不確定性充滿恐懼。一旦形勢明朗，市場信心恢復，銀行又會恢復正常，開始下調利率。

責任編輯：文芳