【大紀元2020年11月13日訊】（大紀元記者安琪新西蘭編譯報導）自中共病毒(Covid-19)大流行以來，隨著利率正跌至歷史低點，並可能進一步下跌，越來越多的新西蘭人正在竭盡全力，甚至是過度努力地爬上房地產階梯。致使新西蘭房地產價格逆勢上漲，平均住房貸款規模也在不斷上升。房屋所有者承擔的債務數額令人震驚，大量的抵押貸款很不幸地成為新西蘭人的常態。
儲備銀行數據顯示，6月份首次購房者中，逾40%的人背負的債務超過其年收入的5倍，13.4%的人負債超過年收入的6倍。這些數據都說明了一個事實，即新西蘭的房價難以承受且已失控。
新西蘭儲備銀行表示，債務對收入比(DTI)是否「高」並沒有硬性規定，但該行對超過收入5倍的家庭債務「保持密切關注」。
根據新西蘭房地產協會(Real Estate Institute of New Zealand)的數據，截至今年9月的一年裡，新西蘭房價中值上漲了14.7%，房價趨勢和泡沫債務倍數不太可能在短期內發生變化。
最近許多關於房價可承受性和風險的報道都集中在貸款對價值比率(LVR)的限制上(LVR，房屋貸款與房屋價值比)。在疫情之前，LVR的限制規定禁止自住業主借款超過房屋價值的80%，禁止投資者借款超過70%。這些規定在今年5月被廢除。
隨著市場飆升，儲備銀行已提議在明年3月份重新引入LVR限制。然而，很少有人考慮到DTI，即新西蘭家庭貸款與年收入之比。
據Stuff報導，儲備銀行在其上一份金融穩定報告中強調了對DTI的擔憂。該行表示，儘管以歷史標準衡量，償債負擔較低(由於創紀錄的低利率)，但「高比例」的首次購房者以較高的DTI比率背負債務。這些借款人將「難以承受經濟下滑或收入損失」，而且「更有可能陷入無法償還抵押貸款的境地」。
要看清新西蘭高企的家庭債務，不妨看一看歐洲。在全球金融危機之後，愛爾蘭將抵押貸款上限設定為收入的3.5倍，以降低其金融體系的風險。2014年，英格蘭銀行(Bank of England)將抵押貸款上限設定在收入的4.5倍以上，以控制債務和不斷上漲的房價。
年度國際住房負擔能力調查報告的合著者Hugh Pavletich表示，新西蘭家庭的債務與收入水平之比「極其危險」，尤其是對首次購房者而言。他認為，人們不應該支付超過家庭收入3倍的住房費用，而抵押貸款應控制在收入的2.5倍。而新西蘭人的銀行貸款是家庭收入的5.5倍至8倍。巨額債務正在摧毀人們的生活，尤其是年輕人。
根據Demographia的數據，新西蘭各大城市未加權中位數房價倍數為7.0，而澳大利亞為5.9，美國許多地區為3-3.5。
隨著給市場降溫的呼聲越來越高，ASB銀行已採取措施防止DTI比率失控。去年9月，ASB銀行開始將高LVR抵押貸款上限設為年收入的6倍。該行表示，有必要仔細考慮這可能對我們客戶的長期財務狀況造成的影響。
在ASB感到擔憂之際，儲備銀行正準備推出一項「融資貸款計劃」，為銀行提供更便宜的資金，並為借款人提供更低的利率。據經濟學家估計，明年房價可能會繼續上漲12%。
隨著住房貸款規模將進一步飆升，央行此前曾試圖將DTIs納入其「工具箱」，並將這一想法納入了儲備銀行的廣泛評估。
獨立經濟學家Tony Alexander認為，儲備銀行「幾乎肯定會」引入DTI測試。這些規定將限制高負債購房者的借貸，並將對首次購房者造成更大的打擊。
隨著房地產市場繼續攀升，可能會有更多的貸款機構考慮實施自己的內部債務收入比限制。隨著家庭債務的增長，儲備銀行很可能效仿英國和愛爾蘭的同行，對風險最高的貸款引入DTI限制。
責任編輯：藍克
