【大紀元2014年07月08日訊】（大紀元記者徐傑多倫多綜合報導）加拿大人壽及健康保險協會CLHIA通訊事務副主席Wendy Hope指出，人壽、健康和投資保險是家庭投資理財的基礎和保障，是積累資金、分散投資風險和遺產規劃的有力工具。

完善的投資理財計劃追求資金的「最佳效益」，即在追求「投資效益」的同時還需要關註「風險管理」。家庭投資理財計劃應該引入保險機制：（1）購買保險（如指數保險）可有效地保護本金不致虧損而又能適當盈利，（2）購買可提供即時財務保障的人壽保險來實現未來的資產積累和資金分配。

× 房地產投資也需要人壽保險

傳統上，房地產投資得利於低利率環境、融資的槓桿操作、以及適度的通貨膨脹率有助於資產的相對增值。但同樣的投資，會有不一樣的際遇，即不同的風險。

低首付或信用評級低都會產生龐大的洐生費用，貸款的槓桿率也作為雙刃劍，取用本金時會受限於銀行重新貸款的費用和重新審核的限制，錯誤的貸款方式和利率的可能調升也會令投資者倍感房屋借貸壓力。

有鑒於對於財產的保護，房屋保險可以確保投資者安枕無憂。但如果無法保障投資者本人的賺錢能力，未償還的房貸就會成為一種「負債」。購買人壽保險來保障投資者的持續賺錢能力就成為必要。

× 保險產品種類、成本效益和綜合效應

Term Life 保單祇能確保在特定的期限內才能理賠，僅僅因為生活習慣或身體狀況的改變都會影響每次需要新保單時保費變動，因為基於理賠率很低，所以在某個特定期限內可以買到最大限度的保障。

儲蓄保險Whole Life（WL）保單可以提供終身保障，可以保證終身支付保費不變以及保證到100歲時現金值或賠償金相等於保額理賠。但前提是需要終身支付保額。許多投保人往往沒有理解到這一點。

而且WL每年支付的保費也是偏高的。以54歲男性購買保額十萬保險為例，每年支付保費$2,831，在支付17年後停止付款，第23年時理賠償金「貼近」十萬元，還被要求繼續付款。如果從保單中提取資金，需要支付高額利息，那麼從帳戶內提取資金就沒有任何意義。

除WL等傳統的保險產品外，保險公司還為願意冒險的客戶推出Variable Universal Life（VUL）保險，把保險與投資結合起來，這種保險通常叫投資型保險。它的好處是可以享受股市的高回報，同時還有延遲納稅的好處。

在VUL保險中，投保人每月交的錢一部份用來付管理費和純粹的保險成本費,其它的錢投在共同基金上。你的收益隨著共同基金的升跌而漲落，即共同基金漲了你漲，跌了你也跌。VUL的保費還可以在一定範圍內浮動，可以隨時變動，有相當大的彈性。

如果你既想享受股市的高回報率，又不想賠錢的話,你可以考慮購買指數保險（Indexed Universal Life），它的保費也可以在最少和最多之間浮動。其利息與幾大股票指數（如標準普爾500指數）掛鉤，指數漲了你也漲,當然有一定的上限，如年上限8%等。只要上漲幅度在上限以內都是你的，超過的部份歸保險公司。

但它與投資型保險不同的是，如果指數跌了，保險公司保證最少給你1%或2%的利息，也就是說保證你每年都不賠錢，這是它比投資型保險好的地方。

有人會問那保險公司怎麼賺錢? 第1保險公司會扣你保費和管理費。第2保險公司怎麼投資跟你沒關係，如果你選擇利息與S&P/TSX指數掛鉤，但實際上你的錢不是投在S&P/TSX上，這是與投資型保險最大的不同之一。第3它有一個上限,超過上限的部份則歸保險公司。

甚麼人適合買指數型保險呢？如果你怕賠錢，不願看到保單上的現金值下降的人也許應該考慮指數型保險。如果你堅信股市長期回報一定大於8%，不怕賠錢，即使賠錢也能堅持往裏放錢的人，則可以考慮投資型保險。◇

（責任編輯：文鳳）