【大紀元2014年01月24日訊】（大紀元記者任義報導）中國金融危機實質爆發，銀行業首當其衝，資金應最充裕的銀行卻鬧起了「錢荒」。中共央行向市場一週投放3,750億元資金仍難解銀行飢渴，為錢已眼紅的各銀行將存款利率上浮到頂來加強吸儲。同時由於不良貸款增加引發風險，中共財政部下發新版呆賬核銷規定，使銀行更容易減計不良貸款來掩蓋危機。

「錢荒」更甚 中共央行猛「放水」也兩難

20日上午，上海銀行間同業拆放利率（Shibor）數據顯示，除1年期品種外，其餘各品種利率全線上漲。其中，隔夜回購利率超過了6％，較17日收盤點位高逾200個基點，繼去年6月「錢荒」後再次突破6％，7天期回購利率也創下去年12月下旬以來新高。

中共央行23日在公開市場進行了1,200億元21天期限的逆回購操作，此前央行在21日通過7天和21天逆回購操作向市場投放了2,550億元資金。因此本週央行在公開市場淨投放資金3,750億元，成為最近一年來央行在公開市場上投放資金最多的一週。

央行操作也因此陷入兩難：一方面，中共當局所謂的金融改革、利率市場化推進，迫使企業去槓桿，經濟增長承壓；另一方面，如果央行推動逆回購利率下降，確實可以推動市場利率下降，但這又將使得此前推動企業去槓桿的努力付之東流。同時金融系統性風險持續上升，近日曝出的中誠信託30億礦產兌付困境就是生動的例子。

市場仍飢渴 五大銀行存款利率也一浮到頂

即使央行猛向市場「放水」仍難解渴，此前各商業銀行已經將存款利率上浮，近期，五大國有銀行悉數加入存款利率上浮到頂行列，即比官方存款利率上浮10％。央行曾令五大行存款利率暫不上浮到頂，但業內人士稱存款搬家壓力太大，已經控制不住。

目前，銀行存款規模以日均千億之級別迅速萎縮，繼而傳導至信貸新增規模的日益緊張。從銀行撤離的資金有部份轉移到新興的互聯網金融領域，為防止活期存款都搬家到其他金融領域，招行最先對資金轉出做限制，隨後工行、農行亦跟進。

自2012年6月，央行首次雙向調整了存、貸款利率的浮動空間，其中，存款利率浮動區間的上限為基準利率的1.1倍，即可上浮10％。此後，短短十幾天內，多家中小型銀行存款利率經歷了三次變動。

不過，在2013年6月「錢荒」的影響下，各家中小銀行已紛紛將此前尚未浮動至1.1倍的中長期存款利率「一浮到頂」，各國有大銀行受央行壓制、成本費用壓力等因素影響，極力控制存款成本。但堅持到現在，這條底線也不得不突破了。

中共新版呆賬核銷辦法掩蓋危機

銀行除了流動性風險爆發外，其不良雙升也是危機另一風險引爆點。此前，央行數據顯示，2012年銀行不良貸款餘額比年初增加647億元至4,929億元，不良貸款率為0.95％。而2013年以來，銀行不良貸款餘額仍呈持續上升趨勢，達到5,636億元，不良貸款率為0.97％。

單從公開數據看，中國的銀行業最健康最賺錢，中國銀行業的不良貸款率只有不到1％，然而市場對中國信貸質量的惡化依然憂心忡忡。有專家稱，中共的事情通常都是看到的只是他們想讓人看到的，不想讓看到的很難看到。

美信諮詢首席經濟學家周彥武稱，中國不良率之所以那麼低，是因為中資銀行習慣於把貸款進行展期和重組或乾脆賣掉，而不是確認為壞賬。此舉在金融危機時期也引發深切憂慮，但在過去五年信貸規模大幅擴張的中國卻有愈演愈烈之勢。

中國的呆賬核銷制度是從1988年中共財政部下發的《關於國家專業銀行建立貸款呆賬準備金的暫行規定》開始的。商業銀行、股份制商業銀行普遍執行的是貸款四級分類制度。是把貸款劃分為正常、逾期、呆滯、呆賬，後三類，即「一逾兩呆」合稱為不良貸款。貸款人跑路、死亡等或經國務院批准的為「呆賬」。呆賬的核銷要經財政當局批准，呆賬核銷即視為放棄債權。

近日，中共財政部印發了《金融企業呆賬核銷管理辦法（2013年修訂版）》（下稱《核銷辦法》），大幅放寬了金融企業呆賬核銷的自主空間。呆賬認定標準為，「對於單戶貸款餘額在50萬元及以下（農信社、村鎮銀行為5萬元及以下）的對公貸款，經追索1年以上，仍無法收回的債權」，可視為呆賬。而此前的規定要求，追索2年以上。

在額度上，《核銷辦法》規定：「金融企業對單戶貸款餘額在1,000萬元及以下的，經追索1年以上，仍無法收回的中小企業貸款和涉農貸款，可按照賬銷案存的原則自主核銷。」而此前的規定要求，這一金額為500萬元及以下。

中小企業的貸款餘額相當部份集中在500萬元～1,000萬元之間。新的《核銷辦法》在額度上作出上述規定，政策導向已不言而喻：加大核銷力度，不良貸款率、撥備覆蓋率都將下降。

大和證券分析師Grace Wu表示，部份中資銀行，尤其是小型銀行，可能尋求在2014年核銷更多不良貸款，因為他們受到不斷惡化的資產質量的壓力。

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（責任編輯：劉曉真）