【大紀元2013年10月09日訊】（大紀元記者任義報導）中國社科院10月8日發佈《中國金融監管報告2013》稱，2012年底中國影子銀行規模或達到20.5萬億元，占2012年中國GDP近一半。與地方債關聯的影子銀行受到各方關注，並不斷警示其風險。

影子銀行發展凶猛規模大

中國社會科學院金融法律與金融監管研究基地10月8日發佈的《中國金融監管報告2013》（下稱《監管報告》）稱，2012年底中國影子銀行規模或達到20.5萬億元，以年初公佈的2012年中國GDP來比較，影子銀行規模占比近一半。

《監管報告》稱，中國影子銀行體系自2010年以來發展迅猛，但各界對中國影子銀行體系的界定都存在巨大分歧。最窄口徑統計只包括銀行理財業務與信託公司兩類；而寬口徑統計包括相關金融業務及民間借貸。即使採用最窄口徑，2012年底中國影子銀行體系也規模巨大，達到14.6萬億元（基於官方數據）或20.5萬億元（基於市場數據）。

中共國家主席習近平10月7日在APEC會議演講時談到中國經濟，也透露出對需求下滑、產能過剩、地方債務、影子銀行等問題的擔憂，稱要「保持清醒」、「高度關注」。

影子銀行與地方債關聯

10月7日，世界銀行下調了中國今年與明年兩年的經濟增速預估。並就中國的地方債務和影子銀行問題，世界銀行稱，中共地方政府財務結構複雜而且不透明，債務狀況令人擔憂。中國影子銀行系統的迅速擴張也帶來嚴峻挑戰。因為影子銀行與整個銀行系統密切關聯，但受到的監管較少，又含有銀行和地方政府的隱性擔保。

此前國際貨幣基金組織（IMF）發佈的一份報告也提到，關注到中國經濟中幾個刻不容緩的風險，特別表示了對中國的影子銀行和地方債務風險的強烈擔憂。

而影子銀行在某種程度上和中共地方政府性債務存在密切關聯，地方債是中國經濟最大的隱憂之一。日前廈門大學一份中國經濟學家問卷調查顯示，63%的經濟學家認為地方政府債務是當前中國宏觀經濟發展面臨的最大挑戰。中共地方政府舉債用來投資的資金，很多是依靠信託公司發行基建類信託來得到的，影子銀行的存在主要依靠銀行和信託公司的合作。

中信信託公司袁女士接受《大紀元》記者採訪時表示，銀行和信託都有相應的監管機構，但這兩方一合作就有些游離在監管之外。「舉例來說，假如某地方政府或房地產開發商資金短缺，不能從銀行直接獲得貸款。這時信託公司便以中間人的角色出現了，設計相應的理財產品並委託銀行代銷，由投資者購買。這樣看似都賺到了錢，但實際都是把風險層層轉嫁，最後落到投資者身上。」

銀行理財產品的秘密

影子銀行業發展的一個重要背景和動力就是金融消費者對財富管理服務的迫切需求。然而，影子銀行「隱秘」和變化多端的特性，往往導致提供服務的銀行與消費者之間存在著嚴重的信息不對稱，從而損害金融消費者的利益。

游離在監管邊緣的理財產品是銀行的利潤來源，從上半年的財務報表來看。工商銀行淨利潤1383.47億元；建設銀行淨利潤1197.11億元，同比增長12.63%；農業銀行淨利潤923.52億元；中國銀行淨利潤807.21億元。

而隨便拉出來一個二線銀行其半年報淨利潤也能達到200億元左右，比如民生銀行，上半年淨利潤229.45億元；興業銀行淨利潤216.38億元；浦發銀行淨利潤193.86億元。

號稱大陸第一搜索引擎的百度公司，上半年淨利潤不足50億元人民幣。而門戶網站搜狐，上半年利潤大約2.7億元人民幣。而擁有近乎完整的銀行業務的阿里巴巴第一季度淨利潤大概是40億，上半年差不多90億元。

一家民生銀行的淨利潤輕鬆比掉百度、搜狐、阿里巴巴還綽綽有餘。也正是在這種巨大的利潤面前，大量民資削尖了腦袋想要擠進銀行的領域中。就在傳聞民資可以進入銀行領域，消息一放出，大量民資企業開始紛紛提出申請。

（責任編輯：周雅）