【大紀元2012年03月02日訊】（大紀元記者劉菲編譯報導）雖然美國經濟復甦有加快的趨勢，但房地產業起色不大，全美仍有110萬溺水房主等待救助。為此，一些專家認為是到了採取更大膽解決方案的時候，一些政府官員也認為「減低本金」（principal reduction）是讓房主走出困境的必要步驟，但是據公共廣播電台NPR報導，到目前為止，美國最大的兩家住房抵押貸款機構房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）並未接受這種想法。

房利美和房地美拒減本金

住房和城市發展部（HUD）部長肖恩‧多諾萬是支持兩房減低本金的官員之一：「我們認為減低本金是很重要的一步，對房主和納稅人來說都有好處。」

　　

三年前金融危機爆發時接管了對兩房的監督責任的聯邦住房金融機構（FHFA）代理主任愛德華‧德馬科卻持不同態度。德馬科說，兩房已經對1百萬個房貸採用各種方法進行了修改，唯一沒有實行的就是減低本金。「有一種修改貸款的形式（兩房）沒有被採用，那就是在貸款本金上讓利，」德馬科說：「但是這並不意味著我們沒有在協助有能力按期付貸款的溺水房主上做出巨大努力。」

　　

德馬科認為只要能降低付款金額，採用甚麼樣的方法重組貸款並不重要。他說目前兩房採取的不是減低本金而是對本金不收利息以及延期支付本金的做法。「這是更有效為房主提供援助的做法，如果貸款人修貸成功，能讓美國納稅人最終從債務中復甦。」

　　

同時，德馬科說即使他認為減低本金是合適的做法，現行法律也不給予他這個權力，「如果說用納稅人的資源為房主提供債務減免能服務於更大的宏觀經濟或公共政策目標，那要靠民選官員來判定。」

爭議焦點﹕減低本金是否造成道德風險

德馬科和其他一些對減低本金持批評態度的人士最主要的擔心是，政府挑選政策受益者很可能造成道德風險。換句話說，它為一些想獲得減低貸款資格的人故意違約提供了不正當獎勵。

　　

但是HUD部長多諾萬認為，不為符合條件的房主減低本金才會構成道德風險。因為每當一個房子被法拍，附近的房價就會大跌，也就意味著那些老老實實付月供的房主在為鄰居賴帳承擔後果。

　　

多諾萬指出，本金減息或者延期支付的辦法不足以鼓勵房主繼續支付抵押貸款，特別是和那些溺水很深的房主。「如果有人付房貸10年、15年還不足以建立房屋的產權，這會給人們發出甚麼樣的信息？我們又會冒甚麼樣的道德風險？」多諾萬反問。

　　

他說：「從我的觀點出發，所有這些為按良心做事的屋主重新貸款和減低本金的做法都將解決道德風險問題。」

　　

為一些客戶做重新貸款和減低貸款本金的第一聯盟貸款公司CEO約翰‧迪勞瑞歐提出：私人銀行都看到了減低本金的價值，為甚麼兩房就不呢？

　　

「他們（私人銀行）做出這樣的決定是看到重新貸款和減低本金比將房屋法拍或短售都更有利，」 迪勞瑞歐說：「那麼為甚麼私營市場的立場，兩房就不能採取呢？」

　　

最近美國各州政府和五大銀行達成的170億法拍屋和解協議不包括兩房在內，因此對兩房的壓力還在。加州檢察總長卡馬拉‧哈里斯（Kamala Harris）就表示：與五大銀行的協議是好的，但還不算大功告成，要繼續給兩房監管機構FHFA施加壓力，爭取讓其改變立場。

（責任編輯：黃欣然）